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一、 研究进展情况
1.研究计划总体执行情况及子课题进展情况
（1）研究计划总体执行情况
本项目及各个子课题严格按照研究计划实施，达到了预期目标。目前已在国际国内学术刊物上发表学术论文32篇，其中SSCI检索3篇、CSSCI检索19篇；在中国经济出版社出版著作1部，即《煤炭资源资本化支撑理论及运作效率研究》；一篇政策建议获得省委书记重要批示，一篇政策建议被《大众日报内参》采用；相关成果《外商投资与绿色经济发展研究》获得2016年山东省社科优秀成果二等奖，相关成果《金融促进节能减排技术创新的理论、实务与案例研究》获第七届高校科研优秀成果奖（人文社科）三等奖。
项目的启动
本项目自2015年12月正式启动。2015年12月4日，项目启动会在济南大学召开。来自北京师范大学、中国矿业大学、环境保护部环境规划院、南开大学及济南大学的课题组成员15人参加了会议。济南大学校长程新教授、社科处有关负责人出席了会议。张伟教授介绍了项目的申报情况及主要研究内容、研究思路和研究方法等。围绕主要研究内容，各子课题负责人先后发言。各位专家在发言中指出，国家社科基金重大项目是国家社科基金项目中“层次最高、资助力度最大、权威性最强”的项目。此次能够中标，体现了同行对我们的信任，我们一定要集中精力、深耕细作，保质保量地完成任务。同时，自然资源资本化是国家经济体制改革和生态文明体制改革的重要方向，是党和政府高度关注的问题。我们应当通过研究，提出有针对性和可操作性的方案，供有关部门决策参考。
项目开题的筹备
2016年3月29日，项目第二次工作会议在济南大学召开。会议主要研讨了开题论证时间及参加人员的确定，技术路线及研究方法的选择，调研地点与调研时间的安排，以及子课题目标的分解、经费的使用等内容。各子课题负责人针对以上问题各抒己见，最后达成共识，并共同表明了做好这个项目的决心和信心。此次会议理清了研究思路，明确了研究目标，具体规划了研究重点和内容，加强了各子课题间的联系和交流，为课题研究的顺利进行创造了条件。
项目的正式开题
2016年4月23日，国家社科基金重大项目“我国自然资源资本化及对应市场建设研究”开题报告会在济南大学召开。山东省社科规划办公室副主任张淑琴、济南大学校长张士强、副校长周宗安，以及社科处、商学院、课题组代表等相关人员参加了会议。开题报告会由济南大学副校长周宗安主持。开题报告会邀请中国工程院院士、中国科学院地理科学与资源研究所李文华研究员，中国社会科学院金融研究所党委书记、副所长何德旭研究员，中国科学院区域生态经济研究与规划中心主任董锁成研究员，中国人民大学环境学院院长马中教授，西安交通大学经济研究中心主任李国平教授，山东师范大学可持续发展研究中心主任赵善伦教授等为评议专家，由李文华院士担任评议专家组组长。国家社科基金重大项目首席专家张伟教授代表课题组做了开题报告。他重点汇报了“我国自然资源资本化及对应市场建设研究”的研究背景，项目概述，研究目标、研究思路及技术路线，研究视角、研究路径与研究方法，突破或创新之处，研究的重点、难点及应对措施等内容。并提出了下一步即将开展的研究内容：一是自然资源资本化的理论支撑及宏微观效应分析；二是自然资源资本化的条件、运行机制及实现方式研究；三是自然资源资本化的国际经验及国内实践探讨；四是中国自然资源资本化的对应市场建设探讨。评议组专家在听取了开题报告之后，对该项目的现实意义、研究思路和方法、框架体系、重点难点、主要突破和创新等问题，进行了认真的评议。评议组专家高度评价了该项目研究的重要意义，认为该项目具有较强的针对性，思路正确，方法和框架体系科学合理，项目研究计划可行，具有一定的创新性，同意开题，并建议课题组集中力量、重点突破、精选专题研究和案例研究，争取取得高水平成果。
编发《工作简报》和举办前沿讲座
到目前为止，课题组已经编发了9期《工作简报》，举办了3次自然资源资本化前沿讲座。为此，济南大学绿色发展研究院网站专门开设了《重大项目》专栏，将上述信息在济南大学绿色发展研究院网站上给予了及时发布。9期《工作简报》主要刊发了课题组的工作动态、研究进展及重要参考文献，旨在为课题组成员提供相关信息和研究参考。
第1次自然资源资本化前沿讲座概况：2017年3月3日，在济南大学绿色发展研究院会议室，济南大学绿色发展研究院院长张伟教授（本项目主持人）主讲了《自然资源资本化概述》讲座。首先，张伟教授介绍了资源和自然资源、资产和资本等相关基本概念，分析了自然资源和资本的基本特征。其次，介绍了自然资源产品化、自然资源商品化、自然资源初级资本化、自然资源产权化、自然资源资产化、自然资源高级资本化，以及自然资源混合资本化等相关概念，分析了上述概念之间的区别与联系。第三，张伟教授介绍了自然资源资本化的研究意义，认为该课题的研究有利于扭转经济下滑的局面、有利于经济的集约型增长、有利于国家经济安全、有利于金融作用的发挥、有利于绿色产业融资、有利于自然资源权益的优化配置、有利于对资源节约政策的强化等。第四，张伟教授介绍了自然资源的资源属性，包括独占性、基础性、稀缺性、不均衡分布性、代际性等属性。第五，张伟教授介绍了自然资源的资产属性，包括自然资源的劳动价值属性、自然资源的效用价值属性和自然资源的产权价值属性等。第六，张伟教授介绍了自然资源的资本属性，指出资本属性派生于资产属性，是自然资源资产价值的增值化。自然资源的资本属性包括增值性、虚拟性、流动性等属性。最后，张伟教授指出，自然资源资本化的过程，就是自然资源的资源属性减弱、金融属性增强的过程。
第2次自然资源资本化前沿讲座概况：2017年4月6日，在济南大学绿色发展研究院会议室，济南大学绿色发展研究院院长助理廖显春教授（本项目子课题负责人）主讲了《可再生资源的价值评估及资本化路径》讲座。廖显春教授首先介绍了可再生资源的内涵与外延，并以林业资源为例分析了可再生资源的特点。然后，廖显春教授阐述了可再生资源资本化的必要性，指出虽然可再生资源可以再生，但也需要提高利用效率。在此基础上，廖显春教授介绍了可再生资源价值评估的四种方法，即成本法、享乐价值法（HPM）、条件价值法（CVM）和选择模型法（CM）。其中，廖显春教授重点介绍了享乐定价模型，通过以往文献以及国内一些学者的研究分析了享乐定价模型的优势与劣势，并进行了详细的模型推导与分析。最后，廖显春教授介绍了可再生资源资本化的具体路径，包括可再生资源使用权的交易、可再生资源使用权的抵押、可再生资源使用权的信托、可再生资源使用权的证券化等。
第3次自然资源资本化前沿讲座概况：2017年6月5日，在济南大学绿色发展研究院会议室，中国人民大学财政金融学院院长助理张成思教授主讲了《商品金融化问题研究》讲座。张成思教授首先介绍了现代金融学发展的百年史。随后，张成思教授介绍了本次报告的研究逻辑。在第一部分中，张成思教授介绍了商品金融化的研究背景。张成思教授通过分析宏观经济增速的持续下降、固定资产投资的持续下降等问题，认为经济金融化“催生”了商品金融化。在第二部分中，张成思教授介绍了投机、投资与金融化。张成思教授认为投机和投资是商品金融化的基础和必要条件，商品金融化的发展需要投机商人。随后，张成思教授介绍了商品金融化的定义。在第三部分中，张成思教授介绍了商品金融化的典型案例。包括农产品、中药材、茶产品以及紫砂壶等商品的金融化问题。除此之外，张成思教授还介绍了历史上商品金融化的案例，比如唐代的粮食金融化、清代的生丝金融化、17世纪荷兰的郁金香泡沫以及上世纪80年代疯狂的君子兰等。在第四部分中，张成思教授介绍了金融化的基本逻辑，分析了商品金融化演进逻辑的两个阶段，并得出了相关结论。之后，张成思教授提出了商品金融化亟待解决的问题。
（2）各子课题进展情况
子课题一“自然资源资本化的理论支撑及宏微观效应分析”
研究了我国自然资源资本化的特点和域集，考察了我国自然资源资本化的历程与进程。
揭示的主要观点如下：①自然资源资本化理论是从矿产资源资本化理论拓展而来；②自然资源资本化理论的基础是自然资源权益价值理论；③自然资源资本化理论的分支是自然资源实体流转、资本运作、持续增值；④自然资源资本化理论的实质是自然资源的有偿开发利用；⑤自然资源资本化理论的目标是合理、有序、规范、环保、高效开发和利用；⑥自然资源资本化理论的演变进程是：自然资源价值化——自然资源资产化——自然资源资本化，伴随这一内容演变的历程是：自然资源资本化导向阶段——自然资源资本化启动阶段——自然资源资本化实施阶段。
研究了我国自然资源资本化的特点。
揭示的主要观点如下：①我国自然资源资本化伴随我国自然资源管理体制改革而产生；②我国自然资源资本化突出了商业属性，同时兼顾了公共属性；③商业自然资源资本化的价值实现要由资源交易市场决定；④自然资源资本化的价格理论是劳动价值理论与效用价值理论的结合；⑤我国自然资源资本化既要瞄准不可再生自然资源资本化的改革，又要重视可再生自然资源资本化的改革；⑥自然资源资本化的资本逐利性和公益福利性要有机统一；⑦自然资源资本化的运作方略要突出生态文明；⑧自然资源资本化的运作战略是经济新常态下的可持续发展运作；⑨自然资源资本化改革的标杆是自然资源效率的有效配置和宏观上的有效调控。
研究了我国自然资源资本化的域集。
包括：①从国民经济与社会发展统计角度定义我国自然资源资本化的域集，分为：生态资源资本化；生物资源资本化；矿物资源资本化；②从国家对自然资源开发利用的许可制度定义我国自然资源资本化的域集，分为：已确认开发许可证的资源资本化；已确认利用许可证的资源资本化；已确认进出口许可证的资源资本化。将这些许可证或证书或证明书按自然资源内容分为：森林资源、矿产资源、海洋资源、土地资源、草原资源、生物资源等；③从国家编制自然资源资产负债表定义我国自然资源资本化的域集，分为：先行核算的自然资源资本化，包括矿产资源资本化、土地资源资本化、林木资源资本化和水资源资本化；以后扩展核算的自然资源资本化，包括：生物资源资本化和环境资源资本化。
研究了我国自然资源资本化支撑理论的框架。
研究过程分为四步：第一步：调查煤炭资源资本化的进程，撰写《煤炭资源资本化支撑理论及运作效率研究》专著；第二步：以专著为基础，总结提炼了以往研究自然资源资本化的理论成果；第三步：分析了以往自然资源资本化理论研究的不足；第四步：揭示了我国自然资源资本化支撑理论框架的“十大”层次，包括：自然资源资本化学科理论；自然资源资本化分类理论；自然资源资本化理论基础；自然资源资本化常态理论；自然资源资本化生态理论；自然资源资本化分支理论；自然资源资本化重心理论；自然资源资本化实现方式理论；自然资源资本化计量理论和自然资源资本化配置效率理论。
研究了自然资源资本化与宏微观经济效益之间的关系。
能源资源资本化支撑理论与配置效率的关系研究。
以煤炭资源为例，研究了煤炭资源资本化支撑理论及运作效率的关系，揭示的创新理论是：煤炭资源资本化理论以经济周期为“脉博”；煤炭资源资本化理论以能源消费走势为“标示”；煤炭资源资本化理论以生态文明为“布局”；煤炭资源资本化理论以矿区权益为“根本”；煤炭资源资本化理论以配置效率为“目标”。其中，围绕配置效率目标揭示了煤炭资本化三大配置效率：一是外部“倒逼”机制强度与煤炭企业盈利效率的实证研究；二是煤炭企业经营能力与资金配置效率的实证研究；三是煤炭产业结构调整与延伸转换效率的实证研究。
能源资源资本化运作与经济效益的关系研究。
一是研究外部倒逼环境下煤炭企业资金运营与经济效益的关系；二是研究经济下行压力与石化企业经济效益的关系；三是对西方能源企业经济效益现状进行了借鉴研究（主要以美国煤炭上市公司为例）。
能源资源资本化运作与环境效应的关系研究。
一是研究能源价格及资源税杠杆的减排效应；二是研究可再生能源投资总量和结构对碳排放的影响；三是研究综合性能源价格指数对中国省域碳强度的调节作用；四是研究地方政府竞争、环境规制与高耗能产业转移效应；五是研究金融集聚、产业结构与环境污染问题。
自然资源资本化融资平台与融资效率的关系研究。
首先，对我国区域金融中心金融辐射力的金融效率进行了分析。其次，对区域金融集聚与能源效率提升的经济增长效应进行了实证研究。再次，对自然资源基础设施建设融资模式的风险管理进行了研究。
矿区土地资源资本化运作研究。
我国矿山企业是从事煤炭开采与洗选、石油和天然气开采、黑色金属矿产采选、有色金属矿产采选、非金属矿产采选的企业。这些被开采的矿产资源区域称为矿区。本课题组以煤炭矿区为例，调查研究了煤炭矿区土地资源资本化运作问题。
首先，揭示了煤矿实体运行“矿权”同矿区农民使用“地权”而产生的的问题；其次，提出了解决“矿权”“地权”不协调管理问题的途径和目标；再次，以美国“矿权”和“地权”合一的做法为例，揭示了国外先进的矿区土地管理模式；第四，研究了我国进行矿区土地资源资本化运作的政策取向；第五，对我国煤炭矿区矿权地权资本化运作模式进行了设计，共设计了六种模式的框架。
子课题二“自然资源资本化的前提条件、运行机制与实现方式研究”
按照总课题要求，正在积极推进“自然资源资本化的前提条件、运行机制与实现方式研究”子课题理论研究，目前拟在将自然资源中一类重要资源—土地资源分为未利用地以及农用地、建设用地（可直接利用地）的基础上，从典型自然资源资本化过程中的“资源-资产-资本”视角出发，首先从理论上理清典型自然资源、自然资产、自然资本的基本内涵，转化关系、转化条件以及转化过程，其次从生态系统服务以及环境生命周期的视角深入研究土地资源“资源-资产-资本”转化过程的资源环境与社会经济效应，在此基础上，基于柯布-道格拉斯模型以及阿尔蒙多项式分布滞后模型从经济视角以及社会视角分析土地资源“资源-资产-资本”转化过程的辐射效应，通过未利用地以及农用地、建设用地（可直接利用地）各一个实际案例佐证以上理论，从而实现理论与实践的统一性以及一致性。
目前，分三次分别于2015年8月、2016年1月以及2016年7月至8月对河北省太行山区农村土地流转进行调研，了解目前河北省太行山区土地流转的诸多特点，在此基础上，整理分析了河北省太行山区土地流转的主要模式，以及取得的成效，并从农户、种植大户、企业、政府、流转合同、流转规模等方面论述目前河北省太行山区土地流转面临的困境；最后，针对以上提到的目前河北省太行山区土地流转面临的困境，从农户、种植大户、企业、政府、合同、规模等方面提出相应的应对措施。
另外，在对河北省太行山区农村土地流转调研的基础上，分别于2015年7月、2016年1月、2016年8月三次前往河北易县现代生态农业示范区项目调研并收集数据，采用能值分析方法，分析该农业示范区中土地流转前后的不同种植系统的能值投入和产出，以及产生的相应社会、经济及生态效益，并对其可持续性进行分析。结果表明，该农业示范园区土地流转后土地利用结构发生了根本变化，生态效益、经济效益、社会效益的能值分别增加了47.1 %，1.83倍和26607倍，此种土地流转模式值得推广，有利于促进区域的可持续发展。
子课题三“自然资源资本化的国际经验及国内实践”
本子课题按照申报书规定的研究任务和研究计划开展研究，目前已取得了阶段性成果。
广泛收集了国内外土地资源资本化的资料，整理为《土地资源资本化实务综述》。该综述将国内外土地资源资本化分为美国模式、德国模式、日本模式、法国模式和国内实践等。
美国模式
美国早在1916年就建立了联邦土地银行，以提供长期农地抵押贷款。联邦土地银行的初始资本金主要来自政府，此后通过借款人认购土地银行股份以及积累经营资金的方法来把政府投入的初始股金以及利息逐年还清，最终变成全部只有社会股份的银行。
租佃制是19世纪后期美国西部土地流转的最主要方式。地主通过直接出租或中介出租方式实现土地流转，通过分成地租和固定地租两种形式收取地租。具体做法是：首先，通过《宅地法》和《土地先购权法》等法案的制定和实施，以完善的法律来保障土地流转顺利进行；其次，利用经济杠杆如信贷支持、利息调节、价格补贴、税收偏好等促进土地流转；再次，建立依法、自由、开放的土地交易市场来调节土地流转；最后，实行有限的土地管理。
之后土地证券化在美国得到了迅速发展。美国的中央土地银行作为特殊机构专门负责全国农用地的证券化业务的操作运行首先由农民以土地抵押加入土地合作信用社成为社员，然后多个合作社组成联邦土地银行。需要资金的农民以社员的身份向合作社提交申请书，合作社在审核签字后再交与该区域的联邦土地银行进行审查决定给予贷款，贷款经合作社再转贷给社员，之后联邦土地银行再以农民抵押的土地发行土地支持证券。
德国模式
德国于1770年成立了土地银行。德国的土地银行模式是，先由农民自发地以各自的土地作为抵押品加入合作社，形成土地抵押信用合作社，通过发行土地证券筹集资金，为社员提供贷款服务，然后再逐步形成联合银行。这样的模式也决定了德国的土地银行是由农民自发形成的，为了解除高利贷的压迫，为农业发展提供大量资金而设立的。
德国也是最早进行农村土地证券化的国家，其主要机构是抵押信用合作社及其联合成立的合作银行以及地方的土地银行及土地改革银行。它的运行机制是：农民以自己的土地为抵押参加合作社成为社员，合作社再以农民抵押的土地为担保并由政府牵头发行土地债券，通过土地债券在资本市场的流通获得资金，然后农民从合作社处获得资金用于农业发展。
日本模式
日本的土地所有制是以个人为主体，公共所有、国家所有、个人与法人所有（私人所有）并存的一种土地制度。日本农民的土地可以在市场上买卖和租借，以实现土地流转。日本土地流转的主要做法是：一是制定各项法律规章，赋予农民土地产权；二是对土地用途实行分区管制；三是大力发挥中介组织的作用；四是创设农业人养老金制度；五是坚决抑制土地投机。
20世纪50至60年代日本开始尝试发展农村土地证券化。日本的农村土地证券化是以不动产资产信托为主要模式，其核心思想是土地所有者以出售或租赁的形式信托于农信联和土地银行，然后受托土地的农信联和土地银行负责发行和管理土地证券并从中获利，并以向农民提供低息贷款为目的。日本的土地证券化的组织主体是三个层次的农村土地金融体系，首先是由农民以其土地入股参加农林渔业协同组合系统(简称农协)的金融组织，然后由农协入股参加信农联，最后信农联又入股组成农林中央金库，这三级组织之间对土地证券化进行独立操作与核算。
1984年，日本开始大力发展土地信托业务, 对土地的有效利用起到了积极的作用。日本的土地信托就是：土地所有者将土地信托给受托人(信托公司或信托银行) , 受托人依据委托协议管理和使用该土地，土地所有者获取信托收益。通过土地的有效利用不断发展，日本的土地信托模式发展比较成熟，公司运行的方式比较完善，其土地信托主要包括出售型和租赁型。
法国模式
法国农村土地流转制度经历了从均分土地带来的小规模分散经营到促进土地流转集中使用以扩大农村土地规模经营的两个阶段。法国实行土地私有制，农民可以进行土地买卖，享有对土地的所有权。在土地流转方面法国政策法规与做法主要是：一是出台法律规章推进农地流转。二是对土地所有权进行限制。目前，法国只有两种土地经营模式，即土地所有者自己直接经营和租佃经营，约有 60%以上的土地实行租赁经营。三是限制土地买卖范围。法国限制土地买卖的范围，为了促进土地流转和有效管理，政府设置土地银行和土地事务所。只有经过土地事务所转让的土地才有效。四是建立了土地管理制度和土地优先购买制度，其目的是促进土地流转，并保护农地农用。
国内实践
在我国土地资源资本化的探索过程中，具体主要有以下几种模式：一是土地抵押模式。包括重庆江津“农民公司”模式、武汉模式、宁夏同心县农户土地协会模式、其他地区模式等；二是土地银行模式。其具体操作办法为，农民的土地被征用时,由村委会负责与征用土地的单位签订合同,按法定标准确定土地补偿金数目用地单位不需一次性兑付补偿金,这笔补偿金除了补贴农民的青苗费以外,留在用地单位作有偿使用,但每年必须支付应付土地补偿金的利息；三是土地租赁模式。其具体操作办法为，国家以协议方式将国有土地使用权在一定年限内出让给土地使用者，由土地使用者向国家支付土地使用权出让金的行为；四是土地信托模式。其具体操作办法为，不愿意种地的农户可以将土地承包经营权存入中心,通过中心将承包经营权流转给需要它的人。存土地的农民可以根据自己土地的等级收取不等的利息；五是股份合作制模式。其具体操作办法为，按照“土地自愿入股，共同出资经营，年终按股分红”的原则，动员并吸纳周边农民将承包地入股经营；农民将承包地按亩数折成有股份，共同出资组建土地股份合作社。通过组建土地股份合作社，不仅改变了本村土地荒置的现状，也使土地主人成为公司股东，年年可以分得合作社的红利；六是土地托管模式。土地托管指不改变农民土地承包经营权及土地收益，合作社为农民代管粮田，农民购买为农田耕种、施肥、收割等的服务并支付相关费用的模式。
广泛收集了国内外森林资源资本化的资料，整理为《森林资源资本化实务综述》。该综述将国内外土地资源资本化分为“森林资源资产贸易收益证券化”模式、“森林资源资产全业务证券化”模式、“林业基金资产证券化”模式、林业债券模式和国内实践等。
“森林资源资产贸易收益证券化”模式
“森林资源资产贸易收益证券化”是森林资源资产与贸易收益证券化的结合，凡是能产生稳定现金流的森林资源资产贸易合同都能被认为是森林资源资产贸易收益证券化的基础资产。
“森林资源资产全业务证券化”模式
森林资源资产全业务证券化是全业务资产证券化在森林资源资产领域的应用，是将整个公司业务的未来现金流作为证券还本付息的保证，该模式能够使发起人保有继续经营的权力，同时还为发起人保留了无形资产的价值。
“林业基金资产证券化”模式
林业基金证券化是基金模式与证券化模式的结合，以基金模式作为资金的募集方式，以证券化模式作为基金的退出机制。林业基金证券化能够消除二者单独在森林投资市场中的劣势。一方面能够缩短林业基金的存续期，促进林业基金的推广；另一方面可以降低林业资源证券化的准入门槛，吸引小规模的林业资源，并通过基金的专业性增强投资者的信心，为林业资源证券化的成功运作奠定基础。
林业债券模式
林业债券是绿色债券的延伸概念，是一种逐渐兴起的新型林业融资工具，其基本思想是依托政府发行传统债券来为森林可持续经营和保护提供廉价融资。理论上，林业债券不仅涉及森林的生态功能，也与森林的经济功能紧密相连。
国内实践
国内实践包括：一是林权证直接抵押贷款模式。林权证抵押贷款模式是指经林业部门确权后的林农或林业企业以该林权证作为抵押物向银行、农信社等金融机构借贷资金的一种借贷行为；二是小额贴息贷款模式。林业小额贴息贷款是指林农将林权证经林业部门审核、评估、抵押登记，获得农村信用社贷款，贷款到期偿还后，林农凭农村信用社出具的利息清单到当地财政部门办理贴息款领取手续。其优点是手续简便，融资成本低，覆盖面广、使用率高，适合广大林农；三是金融机构+专业担保机构+农户模式。该模式是指政府成立或指派专业的担保机构介入林企林农和金融机构的借贷关系之中，林企、林农通过专业担保机构向金融机构获取贷款，金融机构再通过专业担保机构将贷款发放给林企、林农；四是金融机构+林业合作社+农户模式。该模式是指林企、林农通过林业合作社向金融机构获取贷款，金融机构再通过林业合作社将贷款发放给林企、林农；五是金融机构+龙头企业+农户模式。该模式是指龙头企业介入林农和金融机构之间的借贷关系，林企、林农通过龙头企业向金融机构获取贷款，金融机构再通过龙头企业将贷款发放给林企、林农。
广泛收集了国内外旅游资源资本化的资料，整理为《旅游资源资本化实务综述》。该综述将国内外旅游资源资本化分为特许经营权流转模式、马来西亚私营化经营模式、澳大利亚两权分离模式、南非克鲁格国家公园出售动物模式、越南天堂洞穴租赁模式和国内实践等。
特许经营权流转模式
国外发达国家（如美国、加拿大、日本等）往往以竞价、拍卖等方式出售特许经营权，展开与私人机构的合作。以美国为例，美国国家公园内的商业性服务活动一般通过特许经营方式由私人公司经营。1965年国会通过了《特许经营法》，此后，特许经营制度在国家公园内得到全面实施，特许经营者以缴纳一定费用的方式获得在公园内开发餐饮住宿、河流运营、纪念品商店等旅游配套服务的权利。
马来西亚私营化经营模式
由于财政紧张和砂州国家公园设施的缺乏，并受沙巴的东姑阿都拉曼国家公园及京那巴鲁国家公园州政府与私人机构联营模式的影响，2016年马来西亚砂州数个国家公园将交由私营化管理，以通过政府和私人机构联营的方式提升国家公园设施，借此加强国家公园的旅游业。政府将在2016年年底完成调研，2017年1月份落实接管计划。私营化后国家公园仍属于政府拥有，私营机构以支付租赁给政府的方式负责进行国家公园的运营。
澳大利亚两权分离模式
澳大利亚实行所有权与经营权相分离的两权分离模式。企业或个人负责国家公园的经营，而国家公园局负责监督管理。规定凡是具备公共责任险（投保1000澳元以上）、拥有急救设施条件的企业和个人就可获得在国家公园内经营某项活动或景点12个月的经营权。在此过程中，国家公园局的主要职责为：制定国家公园管理计划、履行执法、负责国家公园基础设施建设和对外宣传、监督经营承包商的各种经营活动等职责；而经营承包商的职责是改进服务、提高效益。
南非克鲁格国家公园出售动物模式
克鲁格国家公园不仅是南非第一个国家公园，也是南非最大的野生动物保护区。但随着有针对地对珍稀动物进行绝对保护，大象、犀牛等动物的数量在不断的增加，以致于公园内没有足够的空间和资源来维持。以大象为例，1999 年园区内大象数量一度达到9100 头，而公园最多能够承受7000头。大象在取食过程中消耗了大量的植被和水资源，对保持公园内生物多样性造成了巨大的压力。于是，公园把超出承载力的大象种群当成一种资本投入到市场中，以拍卖、竞价的方式将大象转让给私人动物园或私营小牧场等来保护，通过拍卖赚取收入，再将收入投入到生物多样性保护中，形成了良性循环，实现了保护和利用并行。
越南天堂洞穴租赁模式
丰芽—格邦国家公园位于越南广平省，以从古生代产生的喀斯特地貌著称，园内有众多的天然洞穴，2005年发现了天堂洞穴（Paradise Cave），为了对旅游资源进行合理的探索和开发，广平省人民委员会首先将天堂洞穴的经营权交给Dong Duong Company ，但由于该公司由于不明原因没有部署投资计划，2009年公园管理局吊销了该公司的投资许可证，2010年，广平省人民委员会允许Truong Thin Group公司以租赁的形式取得“天堂洞穴”50年的投资经营权，这一合作形式被看成一种格式化的私人管理模式。
国内实践
国内实践包括：一是旅游资源经营权出让模式。该模式是指旅游资源经营人通过支付法定对价而取得旅游资源经营权的行为，主要包括委托经营、租赁经营、股份出卖、股份上市、特许经营等方式；二是旅游资源经营权转让模式。该模式是指旅游资源的经营者在获得旅游资源的经营权后，在特许期限和范围内将旅游资源经营权部分或全部转让给他人的行为。具体形式包括买卖、赠与、抵押、出租、入股、互易。三是旅游资源经营权整体租赁经营模式。该模式是指旅游资源经营权承租人向出租人支付一定租金，获取一定时间内的旅游资源经营权，是旅游资源经营权出让的一种形式之一；四是旅游资源经营权质押模式。该模式是指质押人以旅游资源经营权作为质物而为债务人的债务履行向债权人提供的一种担保，当债务人在债务履行期限届满未按约履行债务时，债权人有权以该经营权所变现的价值优先受偿；五是旅游资源经营权入股模式。该模式是指入股者将旅游资源经营权作价出资，依法将其转移给股份制公司占有和使用的行为。
下一步将收集国内外水资源、矿产资源资本化实务资料，整理为《水资源资本化实务综述》和《矿产资源资本化实务综述》。并就国外经验和国内应用的条件进行研究，撰写政策建议报告，提交有关部门决策参考。
子课题四“自然资源资本化对应市场建设研究”
本子课题围绕项目的要求，着重研究国内外自然资源资本化对应市场建设情况，从排污权交易市场以及碳排放权等已有市场体系现状出发，分析国内外自然资源权益交易市场发展情况。研究自然资源资本化对应市场建设的总体框架，根据产权理论、公共物品理论、外部性理论、交易理论等理论基础，设计中国自然资源资本化对应市场建设的总体思路、基本原则、目标任务。
研究了矿产资源交易市场建设的基本思路、问题及完善方案
研究了土地资源交易市场建设的基本思路、问题及完善方案
研究了水资源交易市场建设的基本思路、问题及完善方案
研究了林业资源交易市场建设的基本思路、问题及完善方案
研究了自然资源交易市场的结构与规则
研究了自然资源交易市场的中介组织
研究了自然资源交易市场的运行机制与目标模式
研究了自然资源交易市场与证券市场、抵质押市场、信托市场、租赁市场、保理市场等的关系。
子课题五“我国自然资源资本化的博弈分析、政策模拟及决策支持系统研究”
本子课题按申报书规定的研究任务和研究计划正常进行。具体进展情况如下：
研究了我国自然资源资本化的博弈关系
分析了我国自然资源资本化博弈的现状。揭示的主要观点如下：①我国地方政府、企业、金融机构三方构成自然资源资本化博弈的主体，政府与金融机构处于强势地位，而自然资源型企业处于相对弱势地位；②从动态趋势来看，政府与金融机构会更加强势，自然资源型企业越来越弱，特别是民营企业。
构建了我国自然资源资本化博弈的理论框架。揭示的主要观点如下：①借鉴Barrett(1994)、Grossman and Helpman (1994)、Cole et al. (2006)、Biswas et al. (2012) 等文献的非完全竞争市场的博弈框架，研究表明：金融机构投资越多，自然资源资本化率越低，具有很强的挤出效应；②自然资源资本化率取决于政府对自然资源型企业的重视程度，如果政府与金融机构形成利益同盟，其博弈的结果是降低自然资源资本化率；③随着市场化进程的推进，自然资源型企业获得融资能力越来越低，由于公私合营模式（Public—Private—Partnership，简称PPP)的推广，打破了博弈均衡，有利于自然资源资本化的推进。
采用演化博弈的方法对自然资源资本化进行实证分析。揭示的主要观点如下：①在建模中，政府主要运用相关规制或财税手段支持金融机构和企业加快自然资源资本化，可以用在公益支出中比例来表示；金融机构的策略包括贷款和不贷款；企业策略包括资本化和不资本化，获得三方基本博弈模型；②在我国地方政府、企业、金融机构的共同作用下，不同的绿色规制及金融机构支持力度会产生不同的策略状态。必须重视政府的引导作用和金融机构对绿色投资的支持，促进我国自然资源资本化。
研究了我国自然资源资本化的政策体系
系统梳理我国自然资源资本化的现有政策。全面系统地梳理了我国近几年来与自然资源资本化有关的政策，为后期政策分析奠定基础。
案例调查。通过对生物资源、煤炭资源及土地资源资本化案例调研，了解相关政策的实施进程，撰写研究报告；以此为基础，总结提炼了研究我国自然资源资本化的政策体系；
分析了以往自然资源资本化政策研究的不足。通过文献梳理，结合案例调研，对政策执行中存在问题进行分析，以问题为导向，为未来政策建议提供分析依据。
以水市场为案例，探讨了阶梯水价政策对水资源利用效率的影响。通过收集285个地级及以上城市数据，采用计量模型进行实证分析，研究结果表明，阶梯水价政策不仅能提高水资源利用效率，而且能增加低收入家庭的福利。
关于自然资源资本化决策支持系统的建立，接受开题论证会专家的建议，受限于研究篇幅，本子课题将不再研究。
2.调查研究及学术交流情况
（1）调查研究情况
深入煤炭系统调研
深入江苏徐州矿务集团、河南永城煤业集团、山西晋煤集团等单位，调查煤炭资源资本化进程、煤炭资源整合情况、煤炭去产能情况、煤炭企业转产发展情况；深入山西潞安集团、山西同煤集团等单位调查煤炭企业关闭退出情况；深入山西省“西山煤电”等到上市公司调研煤炭产业链延伸发展情况。
通过调研，撰写相关文章8篇，如“煤炭企业经济效益与外部倒逼和内部资金运营的关系分析”论文（发表于《资源科学》2015年第12期），“供给侧改革下煤炭矿区土地资源资本化运作研究”论文（发表于《会计之友》2017年第12期），等等。
深入石化系统调研
深入中国石油化工股份有限公司常州分公司、中国石油天然气股份有限公司常州分公司等上市公司，调研石油化工企业缓解经济下行压力情况，撰写“石化企业经济下行压力指数的测定”论文（发表于《统计与决策》2016年第14期）。
深入大型企业集团调研
深入济南琦泉集团公司，调查生物质能源发电厂生产经营情况、财务数据情况以及与生物质能源发电相关补贴政策情况；深入江苏徐州“淮海控股集团”调研市场在企业发展中的决定作用，研究自然资源市场化建设问题；深入江苏常州“今创集团”调研成本管控情况，研究自然资源资本化进程中成本费用问题，为构建自然资源资本化支撑理论提供依据。
深入金融系统调研
深入中国银行股份有限公司徐州分行、中国银行股份有限公司常州分行等金融机构，调研融资新途径；深入常州科技城管委会，调研政府、银行、投资集团密切结合吸纳科技创新企业运作“科技金融服务平台”，为自然资源资本化创新融资模式提供依据，撰写金融类文章3篇，如“我国区域金融中心金融辐射力的金融效率分析”论文（发表于《统计与决策》2017年第2期），“区域金融集聚与能源效率提升的经济增长效应——基于动态空间面板模型的分析”论文（发表于《金融与经济》2017年第5期）等等。
深入太行山区进行土地流转调研
调研经过。本次调研起止时间为2015年8月20日至2016年9月13日，横跨太行山区，具体调研了石家庄市的赞皇，保定市的唐县、阜平、涞水、易县，邯郸市的峰峰矿区、成安，邢台的沙河、新河等9个县市，共发放问卷800多份，调研企业10多个，并与以上9个地方政府深入座谈，了解到目前河北省太行山区土地流转的诸多特点，如地流转速度有所加快、流转主体日趋多元化、流转期限以短期为主、流转类型丰富多样等；在此基础上，整理分析了目前河北省太行山区土地流转取得的成效，并具体论述了目前河北省太行山区土地流转面临的困境；最后，针对目前河北省太行山区土地流转面临的困境，从农户、种植大户、企业、政府、合同、规模等方面提出相应的应对措施。目前，已完成《河北省太行山区农村土地流转现状分析及发展建议》一份，正在积极申报。
调研收获。通过本次调研，整理总结了太行山区主要的土地流转模式。按照流转主体为分类标准，将河北省太行山区土地流转模式主要分为 “农户+农户”、“农户+种植大户”、“农户+家庭农场”、“农户+合作社”、“农户+龙头企业”、“农户+政府”、“农户+种植大户+军队”、“农户+政府+银行+保险”以及“政府+企业+合作社+农户+金融+科研”9种类型，并分别探讨了不同流转模式的特点。
案例分析。深入河北易县“万亩林果科技示范园/现代生态农业示范区”探索土地流转的可持续发展模式及其效益分析。分析该项目区域中土地流转前后的不同种植系统的能值投入和产出，以及产生的相应社会、经济及生态效益，并对其可持续性进行分析。结果表明，在此现代生态农业示范区土地流转后土地利用结构发生了根本变化，生态效益、经济效益、社会效益得到了显著提高。
深入水资源市场调研
深入中国水资源市场，搜集整理285个地级城市水资源消耗情况，阶梯水价政策实施情况，通过对相应文献资料的整理加工，运用计量分析的方法，实证分析了阶梯水价政策对水资源节约的影响，撰写了文章1篇，即《阶梯水价对城市居民用水量及低收入家庭福利的影响》论文（发表于《资源科学》2016年第10期）。
（2）学术交流情况
课题组主办“PPP运作与中国绿色发展高端论坛”
2016年9月18-19日，以本项目为支撑的“PPP运作与中国绿色发展高端论坛”在济南大学成功举办。中国社科院城市发展与环境研究所所长潘家华研究员、E20环境平台高级合伙人兼E20研究院执行院长薛涛研究员、济南大学校长张士强教授、济南大学副校长周宗安教授、相关期刊负责人以及来自省内外的代表等近百人参加了会议。中国社科院城市发展与环境研究所所长潘家华研究员，E20环境平台高级合伙人兼E20研究院执行院长薛涛研究员，环境保护部环境规划院李扬飏博士，济南大学绿色发展研究院院长张伟教授，济南大学绿色发展研究院院长助理廖显春教授先后发表了演讲。潘家华研究员主要从以下四个方面对绿色转型的理性支撑进行了分析：绿色转型进程及其特征要素、个人理性与绿色转型的兼容性、合作理性的可持续属性以及理性选择等，他认为应从价值取向转型等多个方面进行努力来加速绿色转型。薛涛研究员分析了PPP2.0影响下的环境企业格局变化，他首先对PPP1.0时代的界面升级和产业方阵形成进行了简单描述，其次对PPP2.0时代的环境企业格局变化做出了详细阐释，最后利用八维变量分析法分析了市政环保领域的PPP应用。李扬飏博士介绍了新常态下中国环保产业的发展态势，重点分析了环保产业PPP的发展现状、存在问题以及政策导向。张伟教授介绍了自然资源资本化运营引入PPP的可行性、作用以及相关路径，对自然资源资本化运营方式与自然资源生产经营方式进行了比较分析，提出了自然资源资本化运营引入PPP存在的问题及对策建议。廖显春教授介绍了绿色发展与PPP的关系，提出了通过PPP促进绿色发展的思路和对策。在19日举行的论坛上，优秀论文作者李凯风、李国祥、刘阳荷、盛鹏飞、沈丽、丁新旗、孙华平分别报告了自己的研究成果，内容涉及城镇基础设施建设PPP风险管理、PPP项目下的金融创新、中国制造业大气污染来源分解、环境污染的最佳治理路径测度框架与来自中国的经验分析、基于政府不同策略低碳产品与普通产品生产商的博弈分析、我国节能环保产业发展的结构策略分析及新能源汽车产业专利池的动态博弈分析等。
课题组主办“生态产权交易与相关金融创新学术研讨会”
2017年1月7日，以本项目为支撑的“生态产权交易与相关金融创新学术研讨会”在济南军休大厦隆重召开。来自武汉大学、香港城市大学、国家发改委应对气候变化中心、中国环境科学研究院、国家海洋局第一研究所、中国社科院工业经济研究所、环保部环境规划院、同济大学、大连理工大学、大连民族大学、山东师范大学、济南大学等单位的40多位专家学者参加了研讨会。此次研讨会根据近年来碳市场建设亟需加强的现实需求，选择将碳交易与相关金融创新作为研讨的重点。武汉大学齐绍洲教授在题为《碳市场对中国清洁技术进步的潜在影响》的报告中估计了中国未来碳市场对清洁技术进步的潜在影响，表明了碳价格会对技术进步产生压倒性的重定向效应和微弱的挤出效应，并指出维持碳价格的合理水平才能够使技术进步转轨到清洁路径上。香港城市大学的张晓玲副教授在报告中阐述了碳减排的必要性，分析了可持续城市与碳减排的关系，通过案例研究指出了建设可持续城市存在的问题，并提出了相关政策建议。国家发改委应对气候变化中心柴麒敏博士就碳排放权交易与市场建设发表了演讲，解读了应对气候变化“十三五”规划相关问题，分析了我国地方碳排放权交易试点的进展情况、全国碳市场启动的主要任务和全国碳市场交易规模预估，并提出了碳金融市场的创新路径。中国环境科学研究院范小杉博士就生态资产资本化问题发表了自己的观点，探讨了生态资产资本化的构成要素、作用机制、运作模式以及运营政策需求。大连民族大学于成学教授就东北三省经济绿色转型问题发表了演讲，指出了东北三省经济绿色转型得必要性、路径、问题与对策。国家海洋局第一研究所陈尚研究员围绕海洋生态资本化发表了演讲，探讨了海洋生态资本的评估方式、管理方式与投资方式。济南大学绿色发展研究院廖显春教授就森林资源生态价值货币化及资本化问题发表了演讲，对森林资源生态价值的成本分析法、享乐评估法、条件价值评估法、选择模型法等评价方法进行了比较，提出了生态价值货币化及资本化的路径。济南大学绿色发展研究院张伟教授就生态权益金融创新发表了演讲，分析了生态权益金融创新对经济发展、资源节约和环境保护的作用机理，提出了生态权益金融创新的多种实现方式。
课题组成员外出参会及邀请专家举办学术讲座
2016年11月18日，参加中国石油大学举办的“第二届能源资源系统工程学术年会”，不仅同中国石油大学（北京）工商管理学院等专家、学者进行学术交流，还听取了相关学术报告数十场，并与美国北卡罗拉纳大学夏洛特分校BELK商学院商谈合作事宜，成效显著。
2016年11月18日至11月19日在常州大学主办“全国供给侧会计改革学术研讨会”，研究去产能、去杠杆、降成本等问题。
2017年4月7日，参加江苏省昆山杜克大学主办的“2017昆山杜克绿色创造价值，促进中国绿色投资国际论坛”会议。
2017年6月3日，参加北京大学新结构经济学研究中心举办的“重新思考国家的经济职能—新结构经济学及其评论者”国际学术研讨会。
2016年10月25日，参加国务院发展研究中心主办的“生态资本核算交流”会议，并在会上做主旨发言，题目为：资源与环境核算--新思路与新方法。
2016年12月19日至12月21日参加青岛市政府主办的“2016中国青岛：产业发展峰会”， 国际学术会议，并在会上做主旨发言，题目为：Natural Capital Investment: Cases from China & the USA.
2016年11月19-20日，参加上海对外经贸大学主办的“生态价值评估与生态资产定价学术研讨会”会议，并在会上做主旨发言，题目为：森林资源资本化的价值评估。
2017年3月10-11日，参加美国阿拉巴马大学举办的“中国经济新常态：机遇与挑战”国际学术会议，并在会上做主旨发言，题目为：The Impacts of Economic Growth, Energy Consumption and Corruption on SO2 Emissions。
2016年6月7日，课题组邀请世界自然基金会中国项目主任、美国俄勒冈州立大学商学院教授胡涛博士和国家百千万人才工程国家级人选、安徽财经大学统计与应用数学学院副院长宋马林博士来济南大学绿色发展研究院举办学术讲座。
2016年7月3日，课题组邀请瑞典皇家理工学院和梅拉达伦大学首席教授、国际刊物Applied Energy主编、欧洲科学与艺术学院院士严晋跃博士来济南大学绿色发展研究院举办学术讲座。
2016年11月4-7日，课题组邀请美国阿拉斯加大学费尔班克斯分校经济学系教授兼经济研究中心主任白正镐来济南大学绿色发展研究院举办学术讲座，并就有关合作事宜进行了洽谈。
2017年6月22-23日，课题组邀请美国康奈尔大学中国经济研究中心主任李善军教授来济南大学绿色发展研究院举办学术讲座，并就有关合作事宜进行了洽谈。
2017年7月26日，课题组邀请山东财经大学朱启荣教授来济南大学绿色发展研究院举办学术讲座。
2017年8月7日，课题组邀请日本名古屋大学经济学院教授薛进军博士来济南大学绿色发展研究院举办学术讲座，并就有关合作事宜进行了洽谈。
3.成果宣传推介情况
课题组已经通过济南大学绿色发展研究院网站对已有成果进行了重点推介。例如，在网站上发布了《煤炭资源资本化支撑理论及运作效率研究》专著出版的消息和内容提要、作者简介。在网站上发布了本项目已发表论文的相关信息。
多位子课题负责人在国际学术会议和国内学术会议上介绍了研究成果，赢得了同行的好评。
课题组已编发了9期《工作简报》，今后将继续编发《工作简报》。课题组向国家社科基金专刊投稿一篇，《创新驱动战略应当与绿色化战略融合推进》，尚未得到采用信息。今后将继续投稿。
课题组已经开始编发《智库建议快报》，报送对象为山东省委领导、省政府领导。课题组正在将相关研究成果纳入《智库建议快报》，供省委领导、省政府领导决策参考。已经撰写了政策建议3篇，分别为《自然资源权益交易：让沉睡的资源变为经济新动能》、《支持自然资源权益交易有利于金融业义利双赢》、《自然资源资本化的认识误区及消除策略》。省外的子课题也正在撰写政策建议，供所在省市领导决策参考。课题组还准备将这些政策建议向国家社科规划办公室《成果要报》投稿，以发挥其对全国的参考作用和借鉴作用。
二、研究成果情况
1.著作《煤炭资源资本化支撑理论及运作效率研究》简介
朱亮峰.煤炭资源资本化支撑理论及运作效率研究[M].北京:中国经济出版社,2017.
该专著以煤炭资源为例，研究了煤炭资源资本化支撑理论及运作效率的关系。研究内容、主要观点、学术价值及社会影响如下：
（1）煤炭资源资本化现状研究
从煤炭资源资本化产生的背景入手，回顾了我国煤炭资源资本化的提出、煤炭资源资本化的进程，分析了我国煤炭资源资本化研究的三大不足：一是未建立煤炭资源资本化支撑理论框架；二是未从“生态文明”角度构建煤炭资源资本化理论体系；三是未从“新常态”角度构建煤炭资源资本化支撑理论框架。
（2）经济“新常态”对煤炭资源资本化的挑战
首先，挑战来自于四大方面：一是对煤炭经济发展速度的挑战，即煤炭资源资本化的过度扩张受到挑战；二是经济结构调整限制煤炭能源占全部能源的发展比重；三是煤炭产能过剩倒逼淘汰落后产能和处理僵尸企业；四是节能减排制约煤炭能源消费。其次，煤炭资源资本化转向“新常态”的特征：一是发展战略转型，煤炭经济“高速”发展转向“低速”发展；二是发展定力转型，煤炭经济“需求”导向转顺应周期规律的“供给”导向；三是发展重心转型，依靠大型特大型煤炭企业发展转向重绩优企业发展，依靠初级能源规模扩张转向重清洁优质高效能源扩张，依靠资金资本投入发展转向重科技投入发展，依靠粗壮劳力使用转向重煤炭人才资源投入发展，依靠生产要素驱动转向重创新驱动发展；四是创新煤炭资源资本化“常态”理论，煤炭资源资本循环周转的增值与减值结合的辩证理论、煤炭资源资本逐利的保护与限制结合的辩证理论、煤炭资源资本运作的扩张与紧缩结合的辩证理论、煤炭资源资本流动的市场性和有序性结合的辩证理论。
（3）煤炭资源资本化理论的创新研究
主要观点是：煤炭资源资本化理论以经济周期为“脉博”；煤炭资源资本化理论以能源消费走势为“标示”；煤炭资源资本化理论以生态文明为“布局”；煤炭资源资本化理论以矿区权益为“根本”；煤炭资源资本化理论以配置效率为“目标”。
（4）煤炭资源资本化支撑理论框架研究
煤炭资源资本化支撑理论框架由学科理论、理论基础、常态理论、生态理论、分支理论、重心理论、实现方式理论、计量理论和配置效率理论共九个层次组成。
（5）煤炭资源资本化配置效率研究
通过实证研究揭示了煤炭资本化三大配置效率：一是外部“倒逼”机制强度与煤炭企业盈利效率的实证研究；二是煤炭企业经营能力与资金配置效率的实证研究；三是煤炭产业结构调整与延伸转换效率的实证研究。
（6）分析预测了煤炭资源资本化运作前景
包括：煤炭经济发展走势预测；煤炭产业结构调整预测；煤炭经济趋动重心预测；煤炭经济创新引领预测；提升煤炭资源资本化绩效的相关政策建议。
（7）本著作具有较高的学术价值，社会影响正在显现
首先，总结提炼了以往研究的理论成果。包括：自然资源权益价值理论；自然资源实体流转理论；自然资源资本运作理论；自然资源持续增值论；自然资源的有偿开采理论；自然资源高效利用理论等。其次，分析了以往理论研究的不足。包括：未从“国家管控”的角度建立自然资源资本化支撑理论框架；未从“生态文明”的角度建立自然资源资本化支撑理论框架；未从“新常态”的角度建立自然资源资本化支撑理论框架。最后，揭示了我国自然资源资本化支撑理论框架的“十大”层次如下：自然资源资本化学科理论；自然资源资本化分类理论；自然资源资本化理论基础；自然资源资本化常态理论；自然资源资本化生态理论；自然资源资本化分支理论；自然资源资本化重心理论；自然资源资本化实现方式理论；自然资源资本化计量理论和自然资源资本化配置效率理论。
由于著作刚刚出版，社会影响难以立刻显现。相信随着时间的推移，其销量和引用率会迅速上升。
2.论文《中国环境保护投资对可持续发展的影响研究》简介
张伟,李国祥.中国环境保护投资对可持续发展的影响研究[J].中国人口?资源与环境,2016,(10):25-33.CSSCI源刊，截至2017年7月30日中国知网CNKI下载277次。
本文认为,随着中国经济的快速发展,环境污染、气候变化等问题日益突出,以化石能源消耗为主的经济发展模式,使环境污染不断加剧的同时也导致二氧化碳排放量呈现递增趋势,对中国的可持续发展产生了一定的抑制作用。针对这一问题,中国政府不断转变经济发展方式并加大环境保护投资力度,保持城市环境基础设施投资、老工业污染源治理投资和建设项目"三同时"投资持续增加,但事实表明,环境保护投资的作用没有得到有效发挥,环境污染和碳排放问题依然严峻。在亟需解决环境危机和应对气候变化的背景下,进行环境污染治理和控制碳排放是中国未来发展的必然趋势。本文利用2004—2012年中国30个省份的面板数据,从环境保护投资结构的角度出发,通过固定效应模型来探讨城市环境基础设施投资等环境保护投资对环境治理和碳减排的影响效应,结果表明:城市环境基础设施投资和老工业污染源治理投资并不能显著改善环境质量,且对碳减排有消极作用;建设项目"三同时"投资虽然没有起到降低碳排放总量的作用,但使得碳排放量增长率保持每年3.8%的下降速度,而且能够显著提高中国环境质量。在进行空间分析后,也得出了类似的结论。由此可见,在未来发展中,建设项目"三同时"投资在污染治理和碳减排两个方面都将发挥积极作用,因此,政府要合理安排环境保护投资结构,提高环境保护资金的使用效率,鼓励发展建设项目"三同时"投资,提高建设项目"三同时"投资在环境保护投资中所占的比重,实现环境保护投资空间结构的合理化。
3.论文《基于碳排放权交易的碳配额储备机制探讨》简介
张伟,王加平,李国祥.基于碳排放权交易的碳配额储备机制探讨[J].中国科技论坛,2016,(06):96-101.CSSCI源刊，截至2017年7月30日中国知网CNKI下载155次。
本文认为,碳配额银行不仅可以承担储备碳排放权配额的任务,也可以对碳排放权配额进行运营,使其更好地体现出碳资产的价值,还可以承担充当信用中介、稳定交易市场、规避价格风险、激励企业节能减排、完善投融碳体系等功能。碳配额银行可以开展专营业务和兼营业务,在进行业务运作时,会存在业务经营风险、碳排放权配额乘数效应风险、“挤兑”风险、商业性经营风险、资本金不足风险等,需要采取措施给予控制。
4.论文《中国矿产资源资本化进程评价及实证分析》简介
李国祥,张伟,王亚君.中国矿产资源资本化进程评价及实证分析[J].资源开发与市场,2016,(08):978-982.重要核心期刊，截至2017年7月30日中国知网CNKI下载112次。
本文认为,矿产资源资本化对推动实现我国经济可持续发展具有重要作用。利用信息熵模型对2006—2014年中国矿产资源资本化进程进行评价。研究结果表明:我国矿产资源资本化进程不断向前发展,但整体发展水平依然偏低。针对这一问题,实证分析了影响矿产资源资本化进程的因素,结果表明地质勘探社会投资、采矿权交易等因素对矿产资源资本化影响显著,而金融工具创新对促进矿产资源资本化进程的作用几乎为零。因此,要通过金融创新、市场经营模式多元化、盘活社会资本等方式加快矿产资源资本化进程。
5.论文《农地流转对我国农业产业结构升级的影响研究》简介
王凤祥,张伟.农地流转对我国农业产业结构升级的影响研究[J].资源开发与市场,2017,(06):678-682.重要核心期刊，截至2017年7月30日中国知网CNKI下载15次。
本文认为,我国农地流转规模逐年扩大,已成为农地资本化的主要形式。通过选取2006—2014年中国30个省份的面板数据为样本,测算了各地区的农业产业结构升级系数,分析了农地流转对我国农业产业结构升级的影响。研究发现:从全国范围来看,农地流转对我国产业结构升级具有显著的负向影响,农业投资和城镇化显著促进了我国农业产业结构升级;从各地区的情况来看,农地流转和城镇化对农业产业结构升级影响的区域性差异较大。此外,居民消费、财政支出等也对我国的农业产业结构升级产生了积极影响。值得一提的是,我国的人力资本优势不明显,未能为我国的农业产业结构升级提供足够的支持。
6.论文《煤炭企业经济效益与外部倒逼和内部资金运营的关系分析》简介
朱亮峰.煤炭企业经济效益与外部倒逼和内部资金运营的关系分析[J].资源科学,2015(12):2414-2420.CSSCI源刊，截至2017年7月30日中国知网CNKI被引2篇，下载108次。
本文认为,企业发展需要政府引导、市场调节，来自于政府和市场的倒逼现实是：降低煤炭能源占全部能源消费的比重、控制煤炭消费碳排放、控制单位GDP能耗、来自进口煤炭的冲击等。课题研究人员将这些因素量化为倒逼机制强度指数，并计算了71户大型煤炭工业企业的指数值，计算结果显示：政府倒逼的强度大于市场；两者倒逼指数越大，煤炭经济发展受到的限制越多，煤炭工业企业经济效益越差；煤炭工业企业资产规模变动与其经济效益显著负相关；煤炭工业企业成本费用变动对经济效益具有正向密切关系，但不显著；煤炭工业企业资产周转率、资产负债率与其经济效益呈现弱反向关系，表明煤炭企业在外部环境不利情况下，资金周转有可能失灵，如果再扩大负债，经济效益会更糟糕。
7.论文《石化企业经济下行压力指数的测定》简介
朱亮峰,朱学义,张伟.石化企业经济下行压力指数的测定[J].统计与决策,2016(14):165-168.CSSCI源刊，截至2017年7月30日中国知网CNKI下载40次。
本文认为,我国经济发展进入“新常态”后，石油化工企业发展遇到了极大的挑战，最突出的问题是经济效益滑坡。作者将我国政府“十二五”期间对石化经济进行宏观调控、市场调节的数据分年度量化为经济下行压力指数，收集2011-2014年288家石化行业上市公司年度财务数据，采用回归分析法得出的结论是：经济下行压力指数越大，石化企业经济效益越差；在经济下行压力下,石化企业不能抬高负债,过度扩大资产规模，否则经济效益会差；同时，石化企业加强内部管理，提高资金周转速度，管控成本费用会促进经济效益提高，消化外部不利因素。
8.论文《能源价格及资源税杠杆的减排效应比较研究》简介
何凌云,杨雪杰,尹芳,钟章奇.能源价格及资源税杠杆的减排效应比较研究[J].资源科学,2016(07):1383-1394.CSSCI源刊，截至2017年7月30日中国知网CNKI下载292次。
本文在分析能源价格和资源税杠杆对碳排放的影响路径基础上，通过构建调节作用模型，借助于岭回归估计方法测量了2001-2013年两大杠杆的减排效应，并比较了其差异性。在此基础上，进一步从两大杠杆的整组压缩以及“税收-价格”传导视角出发考察了两大杠杆对碳排放的综合作用，分析了作用的动态变化特征以及相关政策在杠杆作用发挥过程中的有效性。结果表明：①两大杠杆均能通过经济发展的总量、结构、效率维度产生有效的碳抑制效应，但总体作用不高，分别为0.1162和0.0869，价格杠杆的作用优于资源税杠杆的作用；②两大杠杆共同作用时的减排效应优于单一杠杆的作用，效率路径的减排效应大于结构路径的作用；③价格和资源税杠杆的减排效应具有显著的动态性，并在很大程度上受到政策的影响。
9.论文《可再生能源投资总量和结构对碳排放的影响研究》简介
何凌云,吴梦,尹芳.可再生能源投资总量和结构对碳排放的影响研究[J].中国地质大学学报(社会科学版),2017(01):76-88.CSSCI源刊，截至2017年7月30日中国知网CNKI下载515次。
本文基于2004—2013年我国可再生能源投资、经济总量、产业结构、能源效率、碳排放量等相关数据，运用调节效应模型、状态空间模型等，测量了可再生能源投资总量和结构对碳排放的作用并比较了差异性；在此基础上以上网电价政策为例，进一步分析了可再生能源投资政策对碳减排的引导性。结果显示：①可再生能源投资对碳排放没有直接的影响，但通过经济总量和能源效率路径均产生了碳拉动作用；通过结构路径，可再生能源投资总量和结构对碳排放分别产生拉动和抑制作用；②考虑单一路径时，投资结构对碳排放的影响较大，而综合考虑多个路径时，投资总量的碳抑制效应优于投资结构；③长期内，可再生能源投资通过产业结构与能源效率对碳排放的作用受阻，但通过能源结构路径对碳排放产生了明显的抑制作用，且其抑制作用大于系统中的碳拉动作用；④通过分析风电产业的标杆电价政策，发现现有政策对可再生能源投资的碳减排作用具有引导性。
10.论文《综合性能源价格指数对中国省域碳强度的调节作用及其比较》简介
何凌云,杨雪杰,尹芳,钟章奇,金里程.综合性能源价格指数对中国省域碳强度的调节作用及其比较——来自30个省份面板数据的实证分析[J].长江流域资源与环境,2016(06):877-888.CSSCI源刊，截至2017年7月30日中国知网CNKI下载247次。
作者在构建综合性能源价格指数的基础上，基于1995-2012年我国30个省份相关历史数据，通过面板数据模型和层次聚类法分析了省域能源价格对碳强度的静态和动态调节作用。结果表明：能源价格通过影响产业结构、技术水平、能源强度对碳强度分别产生了0.576%、0.048%和0.787%的作用，但经由前两个路径产生的作用大于路径变量本身的直接影响，其中结构路径的作用提高了44.4%，技术路径变动不大，而经由能源强度对碳强度产生的影响较其本身降低了7.91%。总体来看，能源价格的合理上升有利于节能减排，但价格对碳强度的杠杆作用表现出明显的区域差异性。此外，煤炭资源税的征收对降低碳强度也有明显的效果，且具有较大增长空间。按照价格杠杆作用的差异，相关省份可以被划分为调节作用弱、较弱、中、较强、强五类。东部和中东部省份能源价格变动的碳抑制作用明显高于西部和中西部省份。
11.论文《地方政府竞争、环境规制与高耗能产业转移研究》简介
王艳丽,钟奥.地方政府竞争、环境规制与高耗能产业转移——基于“逐底竞争”和“污染避难所”假说的联合检验[J].山西财经大学学报,2016(08):46-54. CSSCI源刊,截至2017年7月30日中国知网CNKI被引1篇、下载485次。
作者从地方政府竞争视角将环境规制“逐底竞争”行为内生化，进而剖析“污染避难所”假说的根源。结果表明：政府降低环境规制水平显著增加本地区的高耗能产业流入，证实了“污染避难所”假说；地方政府间环境政策博弈使得互相之间模仿行为显著；地方政府存在竞相降低环境规制标准以吸引高耗能产业投资的现象，即“逐底竞争”和“污染避难所”假说同时成立。
12.论文《我国区域金融中心金融辐射力的金融效率分析》简介
李凯风,张卓.我国区域金融中心金融辐射力的金融效率分析[J].统计与决策,2017(02):171-13.CSSCI源刊，截至2017年7月30日中国知网CNKI下载207次。
本文认为：金融集聚配置和资源辐射能力可以在金融中心城市的金融效率中体现，在我国27个区域金融中心城市中使用DEA三阶段模型分离内外部变量群，耦合威尔逊模型得到纯金融辐射力。综合金融辐射半径由威尔逊模型和传统因子得分构建得到，对比二者分析外部环境对各区域金融中心城市预期发展的优化。
13.论文《自然资源基础设施建设融资模式的风险管理研究》简介
李凯风.城镇基础设施建设PPP融资模式风险管理研究[J].求索,2016(01):109-113.CSSCI源刊，截至2017年7月30日中国知网CNKI被引9篇、下载1573次。
本文认为：在城市基础设施建设过程中，水资源、煤气资源、电力资源、环境资源等是涉及民生的公共（用）资源。城市公共部门和私营机构联合提供公共服务（PPP）融资模式在解决我国城镇基础设施建设中资金不足的困境发挥着越来越重要的作用，PPP 融资风险也得到越来越多的关注。国内外学者从理论和实践的角度对公私合作提供公共服务的模式所产生的风险从风险识别、风险评价和风险承担方面进行了较为系统的研究和应用。但是还存在着诸如对PPP 模式在我国基础设施建设具体运作中的风险问题及管理对策还缺乏深入系统的研究。对于风险识别还缺乏系统性权威性的研究，缺乏合适的风险计量与评价的定量分析方法，对于风险分担模型在PPP 项目实践中的应用性不强，对于PPP 模式风险的专项研究也比较缺乏等不足。对于我国城镇基础设施建设PPP 融资模式的风险管理还有待更深入系统的研究。
14.论文《供给侧改革下煤炭矿区土地资源资本化运作研究》简介
朱学义.供给侧改革下煤炭矿区土地资源资本化运作研究[J].会计之友,2017(12):2-6.重要核心期刊，截至2017年7月30日中国知网CNKI下载40次。
本文认为：（1）煤矿实体运行现状及土地供给侧存在的问题研究。长期以来，我国煤炭企业采取了在煤炭矿区农民赖以生存的土地上建矿经营的模式。这种“煤矿实体经营”模式存在的弊端是：在同一矿区，地面和地下有两个不同的经营实体———煤炭经营实体和农业经营实体，他们分别行使着不同的两种权利——矿权和地权。这种权利往往在煤炭资源采空地面塌陷进行赔偿时产生利益冲突，同时，采矿遗留下来的生态补偿问题大多甩给了政府，矿区土地无偿供给使矿区居民的利益受损。（2）解决“矿权”“地权”不协调管理问题的途径和目的研究。解决煤炭矿区“矿权”“地权”不协调管理问题的根本途径是：改革煤炭矿区土地供给侧管理体制，由煤矿经济实体产权运作向整个矿区“矿权”“地权”资本化协调运作转化。进行矿区土地资源资本化运作，就是把土地经营权作为“资本”进行“资本增值”（如出租土地经营权获取租金；将土地经营权入股获取红利等）的运作。将矿区土地进行资本化运作的目的是改革矿区土地无偿供给体制为资本化有偿运作体制，提高土地产出率、资源利用率，增加农民收入，维护开采区城各主体的正当权益。（3）国外先进的矿区土地管理模式借鉴研究。西方国家对矿产资源开发过程中引起的问题注重综合性治理，尤其是突出生态环境立法治理这个中心。这种治理有六大特征：一是在矿产资源开采前就明确治理的目标和任务；二是边开采边恢复；三是矿业权和土地权捆绑；四是矿区土地权可以出租；五是矿区土地与矿产资源分开列账；六是矿藏和土地的统一管理。（4）进行矿区土地资源资本化运作的政策取向研究。在新的历史时期，党的十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》和2016、2017 年中央一号文件涉及“农业供给侧改革”的内容给煤炭矿区土地产权制度改革指明了方向。推行中央关于土地所有权、承包权、经营权“三权分置”办法，对维护矿区农民土地承包经营权合法权益，发挥土地经营权的资本性作用，改革矿区土地无偿供给制度，提高土地利用率、产出率，增加矿区农民财产性收入有重要的意义。（5）煤炭矿区矿权地权资本化运作模式设计。共设计了六种模式的框架：一体化“购进”模式的框架设计；一体化“入股”模式的框架设计；一体化“租赁”模式的框架设计；一体化“转股”模式的框架设计；一体化“养老”模式的框架设计；废地“收储”模式的框架设计。通过以上矿区整体范围内六种“资本化”运作模式的设计，能够消除现行煤炭矿区土地产权管理的弊端，矿区无偿供给的土地变成了有偿使用的宝地，矿区土地产权流转搞活，实现矿权收益、地权收益和生态收益的最佳组合。
15.论文《阶梯水价对城市居民用水量及低收入家庭福利的影响》简介
廖显春,夏恩龙,王自锋.阶梯水价对城市居民用水量及低收入家庭福利的影响[J].资源科学,2016,(10):1935-1947.CSSCI刊源，截至2017年7月30日中国知网CNKI下载149次。
作者基于采用2002-2012年中国285个地级市的面板数据,实证分析了递进阶梯水价政策对中国城市居民生活用水影响。计量结果表明,在统一水价制度框架下,水价的提高确实能减缓用水短缺,但由于水价缺乏弹性,统一水价调节用水的功能有限。此外,进一步实证研究显示,已实施阶梯水价的城市比统一水价的城市能减少16.58%水消耗。除价格因素之外,实证发现,居民家庭人均可支配收入、家庭总人口数、从业人员数占比、年均降雨量以及年平均气温导致了家庭水消耗增加,而受教育程度和人口的聚集导致家庭水使用量减少。以此为基础,本文设计了四级阶梯水价。通过构建非线性预算约束的家庭经济模型以及家庭福利分析,结果发现,采用四级阶梯水价比国家发改委(NDRC)的三级阶梯水价不仅能提高水资源使用效率,而且预测得知可提高低收入家庭福利为107.6元。
16.调研报告《河北省太行山区农村土地流转现状分析及发展建议》简介
课题组.河北省太行山区农村土地流转现状分析及发展建议[R],2017.
本报告主要依托发放问卷以及深度访谈的方式。在过去一年多里，共发放问卷800多份，调研企业10多个，与9个地方政府座谈，了解到目前河北省太行山区土地流转具有土地流转速度加快、流转主体日趋多元化、流转期限以短期为主、流转类型丰富多样等特点。在此基础上，整理分析了河北省太行山区土地流转的主要模式，并按照流转主体为分类标准，将河北省太行山区土地流转模式主要分为 “农户+农户”、“农户+种植大户”、“农户+家庭农场”、“农户+合作社”、“农户+龙头企业”、“农户+政府”、“农户+种植大户+军队”、“农户+政府+银行+保险”以及“政府+企业+合作社+农户+金融+科研”9种类型。并分别探讨了不同流转模式的特点。以此为基础，总结了河北省太行山区土地流转的主要成效，主要体现在优化了农村资源配置、促进了现代农业建设、提升了农业产业整体素质、促进了农民增加收入以及改变了农村生产生活方式，培育了一批新型农民。最后从农户、种植大户、企业、政府、流转合同、流转规模等方面论述目前河北省太行山区土地流转面临的困境，并针对以上提到的目前河北省太行山区土地流转面临的困境，从农户、种植大户、企业、政府、合同、规模等方面提出相应的应对措施。目前来看，太行山区农村土地承担了太多的责任，其非生产功能远远大于生产功能。土地流转是关乎农民切身利益的一项政策，在京津冀一体化的大背景下，农村人口数量在未来会加速减少，所以规模化经营势在必行。总体来看，目前太行山区土地流转过程中有成熟的模式，如“农户+种植大户+军队”流转模式、“农户+政府+银行+保险”流转模式以及“政府+企业+合作社+农户+金融+科研”流转模式等，也取得了一些成效，但目前土地流转的问题也很多，从根本上是农民、政府、土地受让方等主体定位不清，利益交叉和纠纷的问题。对此，需要重新定位农民、政府、企业在土地流转中的角色，让农民有话语权，让政府合理履行监管责任，让企业保持土地原有利用方式，达到土地流转顺利进行的目的。对此需要健全合同机制、引入确权登记、引入仲裁，从根本上改善土地流转现状。另外，强化对规模经营进行政策扶持。同时，相关土地流转政策重点向太行山区倾斜，重点扶持种粮大户、农民专业合作社、中小型农业企业等规模经营主体。尽管目前河北太行山区土地流转存在种种困难，但也有不少亮点，通过合理引导、政策倾斜、完善合同、规范经营，相信未来河北省太行山区在京津翼一体化发展的背景下定会成为中国土地流转的风向标。
课题组供稿
