目前，中央和地方财政用于保障房建设资金不足，需要商业银行发挥主渠道作用。因此，建议建立政府增信体系，引导商业银行开展保障性住房信贷，推动保障房建设和消费健康发展。一是建立保障房建设贷款环节的政府增信体系。方案一为重构国家开发银行。其优势在于充分利用现有机构资源，不足在于国家开发银行已步入商业化路径，不管是复归其政策性银行本性还是分离其商业银行业务均存在决策阻力和机会成本。方案二为新设政策性的保障房建设贷款增信机构。其优势为省却了方案一的重构成本，但新设机构成本较高。二是建构保障房消费信贷环节的政府增信体系。一方面加强财政增信。由财政资金对保障房消费信贷进行一定比例的贴息或代偿。另一方面设立政策性的保障房消费贷款增信机构。主要功能是为保障房消费贷款提供拖欠条件下的短期流动性支持；为保障房消费贷款的偿付提供低费或免费担保、保证或保险，并在保障房消费者存在信用违约的情况下，承担偿付相关商业银行贷款的连带责任。

（作者为国家社科基金重大项目“促进房地产市场稳健均衡发展对策研究”首席专家、中国社科院研究员）